Что представляет собой торговля фьючерсами на биткоин и где их можно купить

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    Быстрое открытие счета + 1200 $ в подарок!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Минутная регистрация, бонус 500$ на счет!

Что представляет собой торговля фьючерсами на биткоин и где их можно купить

В конце 2020 года чикагские биржи CBOE и CME предоставили возможность торговли фьючерсами на биткоин. Но до сих пор начинающие криптоинвесторы путаются в понятиях и не понимают, как эти инструменты оказывают влияние на формирования цены криптовалюты. Сегодня мы это окончательно исправим.

Что такое фьючерс

Прежде чем рассматривать конкретный инструмент, нужно выяснить, что вообще представляют собой фьючерсы, так как многим начинающим трейдерам и инвесторам они кажутся чем-то сложным и непонятным.

Для начала давайте представим фруктовую лавку, чтобы легче понимать. Есть продавец фруктов. Он круглый год продает яблоки, но в зависимости от сезона, цена на фрукт меняется. К примеру, летом яблоко стоит 50 рублей. Зимой – 70.

Летом вы приехали в лавку и договорились, что купите 2 ящика яблок по цене 50 рублей за кг, но с условием, что заберете яблоки зимой. Продавец соглашается и взамен на деньги выдает вам бумагу, подтверждающую покупку 2 ящиков яблок и того, что вы придете за ним через несколько месяцев.

В данном случае вы не купили яблоки, но приобрели фьючерс на фрукты. Предоставив бумагу продавцу до конца оговоренного срока, вы можете забрать яблоки.

Пример простой, но суть, надеемся, понятна.

Особенности производного финансового инструмента

  1. Фьючерс – финансовый инструмент, который можно торговать на бирже. Да-да, прямо как акциями или облигациями.
  2. У любого инструмента есть срок поставки – дата экспирации.
  3. Есть 2 типа инструментов: поставочный и рыночный. В первом случае продавец обязан поставить держателю бумаги актив к моменту экспирации. Во втором поставки не происходит. Осуществляется только перерасчет. На рынке как раз зачастую торгуется расчетный вариант.
  4. Торговля фьючерсами на биткоин стала возможной совсем недавно. Но уже десятки лет можно торговать деривативами на товары, акции, индексы, валюты.

Нужно упомянуть еще о двух особенностях подробнее – гарантийное обеспечение и клиринг.

Гарантийное обеспечение. ГО – это сумма, которую необходимо заплатить, чтобы купить дериватив. Обычно его цена колеблется в районе 10–15%, может достигать 25%.

Допустим, вы хотите купить фьючерс на 5 биткоинов. В этот момент монета на рынке стоит 15 000, а ГО у брокера, который позволяет купить актив, составляет 20%. Это значит, что вам не нужно тратить 75 000 долларов на покупку. Достаточно 15 000 USD.

Рейтинг русских брокеров:
  • Бинариум
    Бинариум

    Быстрое открытие счета + 1200 $ в подарок!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Минутная регистрация, бонус 500$ на счет!

Таким образом, у актива есть кредитное плечо. Это значит, что любые положительные изменения цены будут приносить больший профит, чем держание монеты с той же инвестицией. Однако в случае понижения цены убытки также будут увеличиваться.

Клиринг. Покупая фьюч, ваш баланс будет меняться в зависимости от изменения котировок. Если цена на актив поднимается, сумма баланса увеличивается. Если котировки падают – баланс уменьшается. Если же происходит резкий обвал котировок и на счету не будет хватать средств, позиция закрывается автоматически.

Фьючи не оказывают прямого влияния на котировки битка

Торговля фьючерсами на биткоин никак не меняет капитализацию монеты, так как сама монета не покупается и не продается.

Запуск производных инструментов на индекс биткоина в первую очередь нужен институциональным инвесторам, которые теперь могут использовать инструменты для торговли на криптовалютном рынке. Теперь крупные инвесторы могут покупать полностью легальный и защищенный актив.

Тем не менее, когда CME запустила деривативы на BTC, реальные котировки монеты начали падать.

Такую ситуацию прогнозировали многие инвесторы. А значит, какое-то давление производные инструменты оказывают на монету. А вот какое, сейчас разберемся.

Как фьючерсы изменят биткоин

Актив, который уже запустили чикагские биржи, в первую очередь предназначен для хеджирования рисков. Но кроме этого, они способны решить сразу несколько главных проблем в индустрии криптовалют:

  • Устаканить сильную волатильность;
  • Сделать возможным ведение бухгалтерского/балансового учета.

Деривативы, которые уже несколько недель торгуются на биржах, способны снизить волатильность рынка, что популяризирует криптовалютные ритейл-операции.

Однако есть и вариант, что деривативы могут поспособствовать обвалу криптовалютного рынка. По крайней мере, так считает аналитик компании Olymp Trade Алексей Серов. По его словам есть вероятность того, что так называемые киты на основе этих деривативов могут создать синтетические инструменты, которые потенциально способны обвалить молодой рынок криптовалют. Но как они могут это сделать, если фьючерсы не влияют на капитализацию монеты? Дело в том, что они оказывают давление на котировки, пусть и не напрямую.

Как фьючи влияют на основной актив

Даже если вы не собираетесь вести торговлю фьючерсами на биткоин, вам все равно нужно следить за деривативом, если собираетесь инвестировать в монету. И вот почему.

Допустим, инвестор покупает производный финансовый инструмент по 80 USD, а сам актив стоит 50 долларов. Другой в этот момент продает дериватив за 80 и покупает актив за 50 на другой бирже, а потом ждет экспирации и продает по фиксированной цене 80.

В этом случае инвестору гарантирована прибыль. Допустим, актив вырос до 100 USD. По фьючерсу он потерял 20 долларов, но на бирже заработал 50 (так как купил по 50). Если же актив подешевел до 20 USD, на бирже было потеряно 30 долларов, но дериватив-то был продан за 80, а значит, он принес 60 USD.

Это очень популярная стратегия среди институционалов, так как риски минимальные, а доход при этом гарантирован. Как итог – цена на монету и фьючерс крепко связаны между собой, за исключением резких скачков.

Если кто-то начинает сливать базовый актив, фьючерс так же падает. И наоборот, если дериватив начинают скупать, цена пойдет вверх. Поэтому теперь инвесторам нужно анализировать не только цену самого актива, но и дериватива.

Стоит ли торговать фьючерсом на биткоин?

Дериватив, о котором мы сегодня говорили – отличный инструмент для хеджирования. Но он не подходит для начинающих трейдеров, так как торгуется только на крупных биржах и у некоторых брокеров. Начать с пары сотен долларов здесь не выйдет.

Инвесторам же такой вариант также подходит не лучшим образом, ведь здесь есть плечо и сроки экспирации.

Если хотите инвестировать в криптовалюту, покупайте монету на бирже. Там же можете заниматься трейдингом. Также можете торговать криптовалютой на опционах или Форексе.

Как купить фьючерс на биткоин

Cash-exchanger – это международный обменный сервис, позволяющий совершать обмены электронных валют в любой точке мира, где бы Вы не находились.

Совершать обмены с Cash-exchanger можно с любого устройства, неважно чем Вам удобно пользоваться: мобильным телефоном, планшетом или компьютером.

Подключитесь к интернету и за считанные минуты Вы сможете произвести обмен электронных валют.

Все наши кошельки полностью верифицированы, что гарантирует Вам надежность и уверенность при совершении обмена.

Ознакомиться с отзывами о работе нашего обменного сервиса.

Отзывы про cash-exchanger.com

Все обменные операции полностью анонимны, мы не предоставляем Ваши данные третьим лицам

Обменный пункт Cash-exchanger:

Андрей Россия 46.146.38.* (12 августа 2020 | 23:11)

При переводе на карту возникли трудности, банк отвергал платеж. Обратился в поддержку, в течение 15 минут вопрос был решен, перевели на другую мою карту. Оперативная техподдержка, удобный сервис, спасибо за вашу работу.

Galina Россия 5.166.149.* (12 августа 2020 | 21:01)

Перевод был произведен супер быстро! А если добавите еще Сбербанк, чтобы комиссия поменьше, лучшего о не пожелаешь! Так держать!

Влад Россия 46.42.42.* (12 августа 2020 | 10:18)

Выводил эксмо рубли на тинькофф — процедура заняла порядка 5 минут, с 25тыс заплатил комиссию 7,5 рублей.

Результатом доволен на все 146%

Егор Нидерланды 192.42.116.* (9 августа 2020 | 18:40)

Очень быстрыы и оперативные, я сам накосячил при вводе но ребята быстро помогли 10 из 10

Андрей Россия 213.87.135.* (8 августа 2020 | 19:27)

Как всегда быстро и качественно, СПС.

Андрей Россия 176.195.75.* (8 августа 2020 | 11:21)

Обменивал с карты ВТБ на эфир, транзакацая заняла меньше минуты, оператор отвечал очень быстро, определенно годный обменник, будем пользоваться

Леха Россия 93.81.174.* (6 августа 2020 | 11:19)

Все супер как и всегда

Как найти потерянные Биткоины? В какой стране Биткоин — признанная валюта? Прогноз курса Биткоина на год. Заработок Биткоинов на просмотре рекламы. Горячие новости по криптовалюте на Лучшие аксессуары для гравировки и лазерной резки. Чехол GPhone будет мониторить уровень сахара в крови. Что такое фьючерсы на Биткоин? Торговля фьючерсами Биткоин получила распространение в декабре го и стала одним из факторов роста валюты. Что это за финансовый инструмент? Как торговать фьючерсами и что их ожидает? Фьючерсы на Bitcoin — определение и особенности Фьючерсы на Биткоин на бирже — старт Параметры торгов с применением фьючерсов на Биткоин Как торговать фьючерсными контрактами на Bitcoin Влияние фьючерсов на стоимость Bitcoin Последствия появления фьючерсов Биткоин для криптовалютного рынка Начало торгов фьючерсами на Биткоин — один из главных факторов, положительно повлиявших на стоимость виртуальной валюты, который привёл к её росту. На этом фоне криптовалюта привлекала новых инвесторов. Они интересуются, что это за финансовый инструмент, как им пользоваться, и можно ли заработать на фьючерсах Bitcoin. Рассмотрим эти вопросы подробнее. Фьючерсы на Bitcoin — определение и особенности. Обзор хардфорка Bitcoin Atom. Какая рыночная капитализация Лайткоина? Как рос курс Bitcoin по годам? Основные факторы роста криптовалюты. Обзор криптовалют, графики курсов в реальном времени и майнинг. При использовании материалов ссылка на сайт Технообзор обязательная! Привлечение внимания общества к виртуальным монетам. Продажа альткоинов за Bitcoin с целью получить в распоряжение более ликвидный инструмент. Толчок к росту курсовой цены. Повышение уровня доверия к Биткоину и другим криптовалютам. Снижение стоимости альтернативных криптовалют.

Игра по-крупному: товарная биржа в Чикаго запустила торговлю фьючерсами на биткоин

Чикагская товарная биржа (CME Group), крупнейшая в мире, запустила торговлю фьючерсами на биткоин. Сейчас инвесторы могут купить срочный биржевой контракт на январь, февраль, март и июнь.

На открытии торгов биржи январский фьючерс стоил $20,6 тыс. За два часа цена снизилась на 11% до $18,3 тыс. В то же время в полдень по московскому времени контракт торговался на уровне $19,3 тыс. Менее чем за сутки на CME было продано 645 фьючерсов, а общий объёмом торгов превысил $60 млн.

Ранее фьючерсами на биткоин начал торговать чикагский биржевой оператор CBOE (Chicago Board Options Exchange) Global Markets. На первом в мире открытии торгов контракт на январь стоил $15,4 тыс. После этого за несколько часов цена январских и февральских фьючерсов подскочила более чем на 25% — до $18,79 тыс. и $19,14 тыс., сообщает Bloomberg. Стремительный рост цен привёл к двухразовой остановке торгов на бирже.

Цены конкурирующих контрактов на CBOE и CME близки по значению. Вместе с тем их динамика в некоторые моменты показывает противоречие. Причина заключается в разной базе расчёта стоимости — цены на фьючерсы CME основаны на информации о торгах на четырёх криптобиржах (Bitstamp, GDAX, itBit и Kraken), тогда как цены CBOE базируются только на данных биржи Gemini.

CME Group и CBOE Global Markets одними из первых выступили с инициативой запустить торги фьючерсами на биткоин. Позже Nasdaq — одна из главных фондовых бирж США — также объявила о своём намерении торговать фьючерсными контрактами на популярную криптовалюту в первой половине 2020 года. Ранее, 1 декабря, комиссия по торговле товарными фьючерсами США разрешила некоторым биржам продавать долгосрочные контракты на биткоин с 18 декабря.

Напомним, фьючерсный контракт на биткоин представляет собой обязательство продать или купить определённое количество криптомонет по фиксированной цене в заранее установленное время.

Игра началась

По мнению профессора департамента финансов НИУ ВШЭ Александра Абрамова, с введением фьючерсных торгов операции с биткоином стали доступны для крупных финансовых инвесторов.

«Значение фьючерсного рынка заключается в том, что теперь банки, пенсионные фонды и другие крупные финансовые структуры смогут покупать инструмент, привязанный к цене биткоина. Это очень значимое событие, поскольку расширяются возможности финансовой сферы», — отметил Абрамов в разговоре с RT.

Во многом приток вложений со стороны значимых игроков финансового рынка связан с торговлей фьючерсами на регулируемой бирже в Чикаго, при том что торговля биткоинами осуществляется на неконтролируемых криптобиржах. Об этом в разговоре с RT напомнила медиа-менеджер блокчейновой букбилдинг-платформы ICOadm.in Кира Егорова.

«Большинство крупных инвесторов имеют обязательства по учёту активов, которыми они владеют. Биткоины нигде учитывать нельзя, потому что они не регулируются законом. А фьючерсы можно, потому что они торгуются на официальной бирже. Соответственно, появляется возможность инвестиций для огромного числа новых инвесторов. В основном это институциональные игроки», — пояснила Егорова.

По словам Александра Абрамова, фьючерсный контракт является инструментом хеджирования (комплекс мер по страхованию финансовых рисков. — RT), поэтому позитивный эффект связан с появлением более реалистичного взгляда на цену биткоина со стороны профессиональных игроков, что позволит сделать курс криптовалюты менее волатильным и более предсказуемым.

Однако аналитики отмечают и возможное усиление рисков для финансовой системы с началом торговли фьючерсами.

«Все риски биткоина как очень волатильной валюты с непонятным ценообразованием теперь переносятся на финансовые структуры. Это очень рискованный и неоднозначный шаг», — считает Александр Абрамов.

Абрамов уверен, что торговля долгосрочными контрактами станет своего рода тестом на финансовую добропорядочность американских бирж. Опасения эксперта связаны с действиями игроков фьючерсного рынка, которые могут привести не к порядку в ценообразовании и созданию прозрачного рынка, а к серьёзному усилению спекуляций.

Против тренда

Любопытно, что запуск торгов фьючерсами на CME привёл к ослаблению биткоина. В понедельник, 18 декабря, по данным сервиса Coinmarketcap.com цена криптовалюты составила $18,9 тыс. на момент публикации материала. Курс опустился после рекордного взлёта накануне. Так, 17 декабря биткоин впервые преодолел отметку в $20 тыс. за монету.

Александр Абрамов уверен, что такая реакция популярной криптовалюты на запуск фьючерсных торгов является хорошим сигналом для рынка.

«На цену биткоина брошен спокойный профессиональный взгляд со стороны финансовых структур. Если это будет снижать цену биткоина, то фьючерсные биржи хорошо справляются со своей функцией, делая ценообразование более предсказуемым и реалистичным», — отмечает Абрамов.

В то же время ряд экспертов не исключают, что снижение курса может носить временный характер. С одной стороны, рынок ждёт коррекции, с другой — некоторые держатели биткоинов хотят зафиксировать прибыль и трейдеры пытаются играть на понижение.

Откройте торговый счет и получите бонус:
  • Бинариум
    Бинариум

    Быстрое открытие счета + 1200 $ в подарок!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Минутная регистрация, бонус 500$ на счет!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как заработать на бинарных опционах в 2020 году?
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: