Калькулятор риска для портфеля стратегий
Очень редко встречаются стратегии, торгующие с абсолютно идентичной эффективностью. Поэтому, при торговле портфелем стратегий очень важно сбалансировать риски, чтобы исключить перекос в ту или иную сторону. Таким образом, результат портфельной торговли будет легко прогнозируемым, а наиболее успешные стратегии получат необходимый им приоритет.
Итак, чтобы рассчитать риски для портфеля стратегий, нужно:
- Указать размер стартового депозита (например, 1000$).
- Указать норму риска в процентах от депозита, то есть, сколько мы готовы потерять за месяц торговли (например, 10%).
- Количество стратегий в портфеле. То есть, сколько разных стратегий торгуется одновременно.
- Процент выплаты по опциону. Здесь нужно подставить значение вашего брокера (например, 70%).
- Риск на одну стратегию в портфеле. Рассчитывается исходя из месячного риска и количества стратегий. Вы можете указать риск вручную, тогда общий риск на месяц будет рассчитан автоматически.
По каждой стратегии в портфеле нам нужно записать данные, которые мы можем получить из результатов теста на истории. Здесь от вас требуется заполнить всего 2 поля:
- Среднее количество сделок в месяц (например, 20).
- Из них, процент сделок ITM, то есть, закрытых с прибылью (например, 80% прибыльных).
По имеющимся данным будет рассчитана худшая убыточная серия, то есть, наихудший сценарий для данной стратегии – (3). Если мы возьмем общее количество сделок за X, а процент прибыльных за Y, то худшая серия будет рассчитываться по формуле: (100% — Y) * X. Например, при 20 сделках в месяц и 80% прибыльных, худшая убыточная серия будет составлять: (100% — 80%) * 20 = 4.
Так как нам нельзя превышать размер риска на стратегию (в примере, 100$), размер риска на одну сделку будет составлять: Риск на стратегию / Худшую убыточную серию (100$ / 4 = 25$) – (4). То есть, даже при худшем стечении обстоятельств размер потерь не будет превышать риска, данного на одну стратегию.
В итоге, будет рассчитан прогноз результата на конец месяца при торговле с указанным риском – (5).
Калькулятор риска для портфеля стратегий
Очень редко встречаются стратегии, торгующие с абсолютно идентичной эффективностью. Поэтому, при торговле портфелем стратегий очень важно сбалансировать риски, чтобы исключить перекос в ту или иную сторону. Таким образом, результат портфельной торговли будет легко прогнозируемым, а наиболее успешные стратегии получат необходимый им приоритет.
Итак, чтобы рассчитать риски для портфеля стратегий, нужно:
- Указать размер стартового депозита (например, 1000$).
- Указать норму риска в процентах от депозита, то есть, сколько мы готовы потерять за месяц торговли (например, 10%).
- Количество стратегий в портфеле. То есть, сколько разных стратегий торгуется одновременно.
- Процент выплаты по опциону. Здесь нужно подставить значение вашего брокера (например, 70%).
- Риск на одну стратегию в портфеле. Рассчитывается исходя из месячного риска и количества стратегий. Вы можете указать риск вручную, тогда общий риск на месяц будет рассчитан автоматически.
По каждой стратегии в портфеле нам нужно записать данные, которые мы можем получить из результатов теста на истории. Здесь от вас требуется заполнить всего 2 поля:
- Среднее количество сделок в месяц (например, 20).
- Из них, процент сделок ITM, то есть, закрытых с прибылью (например, 80% прибыльных).
По имеющимся данным будет рассчитана худшая убыточная серия, то есть, наихудший сценарий для данной стратегии – (3). Если мы возьмем общее количество сделок за X, а процент прибыльных за Y, то худшая серия будет рассчитываться по формуле: (100% — Y) * X. Например, при 20 сделках в месяц и 80% прибыльных, худшая убыточная серия будет составлять: (100% — 80%) * 20 = 4.
Так как нам нельзя превышать размер риска на стратегию (в примере, 100$), размер риска на одну сделку будет составлять: Риск на стратегию / Худшую убыточную серию (100$ / 4 = 25$) – (4). То есть, даже при худшем стечении обстоятельств размер потерь не будет превышать риска, данного на одну стратегию.
В итоге, будет рассчитан прогноз результата на конец месяца при торговле с указанным риском – (5).
Количество опционов в портфеле
Задать вопрос юристу онлайн Дельта-гамма-нейтральная позиция Инвестор может поддерживать дельта-нейтральный портфель, пересматривая его в соответствии с изменениями конъюнктуры рынка. Портфель придется пересматривать тем чаще, чем больше значение его гаммы по абсолютной величине.
10.8. Дельта-гамма-нейтральная позиция
Чтобы исключить риск количество опционов в портфеле, можно сформировать гамма нейтральный портфель. Однако в этом случае портфель уже не будет дельта-нейтральным. Для получения одновременно дельта-гама-нейтрального портфеля инвестору придется открыть позиции уже по новым опционам. Задачу формирования дельта-гамма-нейтрального портфеля можно решить следующим образом. Пусть количество опционов в портфеле инвестора включает опционы колл с ценой исполнения Х1 и Х4дельта и гамма которых соответственно равны: Общая дельта и гамма портфеля составляют: Чтобы сделать портфель дельта- и гамма-нейтральным, требуются уже другие опционы.
Пусть это будут опционы колл на данный базисный количество опционов в портфеле с ценами исполнения Х2 и Х3, дельта и гамма которых соответственно равны: Дельта- и гамма-нейтральную позицию получим, определив значения n2и n3 из следующей системы уравнений: Дельта-гамма нейтральный портфель страхует инвестора от больших изменений цены базисного актива.
Опционы колл и пут.
Балабушкин А. Опционы и фьючерсы. М Буренин А. Задачи количество опционов в портфеле решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту. Рынки производных финансовых инструментов.
Как устроены опционы
Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. Вейсвеллер Р. Галанов В. Производные инструменты срочного рынка.
Еще по теме 10.8. Дельта-гамма-нейтральная позиция:
Де Ковни Ш. Стратегия хеджирования. Ибрагимова Л.
Как извлекать дополнительную прибыль имея портфель акций на продаже покрытых опционов колл
Рынки срочных сделок. Иванов К. Фьючерсы и опционы механизм сделок.
Модели оценки стоимости опционов
Колб Р. Финансовые деривативы. Криничанский К. Рынок ценных бумаг.
Макмиллан Л. Опционы как стратегическое инвестирование.
Михайлов Д. Современные долговые и финансовые производные инструменты мирового рынка ссудных капиталов.
Натенберг Ш. Волатильность и оценка стоимости.
- Бинарные опционы гайды
- Каждый параметр показывает, как портфель реагирует на незначительные изменения динамики определенного базового фактора, позволяя оценивать риски в каждом конкретном случае.
- Можно ли проиграть на бинарных опционах
- Rietumu Banka — Торговля опционами
- Таблица фьючерсных контрактов Торговля опционами Опцион представляет собой двусторонний договор контракт о передаче права для получателя и обязательства для продавца купить или продать определенные активы ценные бумаги, валюту и .
Стратегии и методы опционной торговли пер. Рубцов Б. Современные фондовые рынки.
Салыч Г. Количество опционов в портфеле, фьючерсные и форвардные контракты: Сафронова Т.
Биржевая торговля производными инструментами. Томсетт М. Торговля опционами. Фельдман А.
Показатели
Основы рынка производных ценных бумаг. Производные финансовые и товарные инструменты. Халл Дж.
Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. Чесноков А. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. Чикагская торговая палата. Коммерческая стратегия. Шарп У.
